Портфель ценных бумаг и финансирование на рынках капитала
По итогам года портфель ценных бумаг Банка увеличился на 12,4% до 1,68 трлн руб. В портфеле по-прежнему преобладают ценные бумаги с фиксированным доходом, их доля на конец 2012 года составляла 97,4%.
В основном это российские суверенные облигации — на них приходится в общей сложности 54,8% портфеля (на 2,8 п.п. больше, чем годом ранее). Такая структура определена нашим подходом к портфелю ценных бумаг как средству управления ликвидностью, а не инструменту принятия риска.
Наиболее заметно в 2012 году увеличился портфель корпоративных облигаций — на 22,3%. Его доля в общем портфеле ценных бумаг выросла до 35,4%. Такой значительный рост обусловлен быстрым развитием внутреннего и внешнего долговых рынков в 2012 году. Наш консервативный подход к управлению портфелями ценных бумаг отражен в структуре портфеля корпоративных облигаций, в котором доля бумаг с рейтингами инвестиционной категории увеличилась до 52,1% в конце 2012 года против 44,4% годом ранее.
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПО МСФО
| 2012 | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| млрд руб. | Доля общего портфеля, % | млрд руб. | Доля общего портфеля, % | |
| Всего | 1 676 | 100,0 | 1 490 | 100,0 |
| Государственные облигации (ОФЗ) | 777 | 46,4 | 708 | 47,5 |
| Корпоративные облигации | 594 | 35,4 | 486 | 32,6 |
| Российские суверенные еврооблигации | 141 | 8,4 | 66 | 4,4 |
| Муниципальные и субфедеральные облигации | 118 | 7,0 | 134 | 9,0 |
| Акции | 43 | 2,6 | 86 | 5,8 |
| Иностранные суверенные облигации | 3 | 0,2 | 10 | 0,7 |
Источник: Управленческая отчетность Сбербанка.
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ ПО РЕЙТИНГАМ
| млрд руб. | 2012 | 2011 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Инвести-ционный рейтинг | Спекуля-тивный рейтинг | Без рейтинга | Инвести-ционный рейтинг | Спекуля-тивный рейтинг | Без рейтинга | |
| Всего | 1 309 | 287 | 37 | 1 083 | 248 | 73 |
| Российские суверенные
еврооблигации | 141 | — | — | 66 | — | — |
| Корпоративные облигации | 310 | 247 | 37 | 216 | 197 | 73 |
| Государственные облигации (ОФЗ) | 777 | — | — | 708 | — | — |
| Муниципальные и субфедеральные облигации | 81 | 37 | — | 93 | 41 | 0 |
| Иностранные суверенные облигации | — | 3 | — | — | 10 | — |
Источник: Управленческая отчетность Сбербанка.
В 2012 году Сбербанк проявлял довольно высокую активность на долговом рынке. В результате публичного размещения облигаций и привлечения синдицированного кредита Банк получил средства, эквивалентные 256 млрд руб., против 71 млрд руб. в 2011 году. На конец 2012 года совокупный объем средств, привлеченных через эти источники, составил 352 млрд руб.
ПРИВЛЕЧЕННЫЙ ДОЛГ В 2012 ГОДУ
| Валюта | Объем, млрд | Остаток задолженности, млрд | Срок, годы | Процентная ставка | |
| Субординированные еврооблигации | USD | 2,00 | 2,00 | 10 | 5,125 |
| Синдицированный кредит | USD | 1,50 | 1,50 | 3 | LIBOR+1,50 |
| Синдицированный кредит | EUR | 0,5 | 0,5 | 5 | EURIBOR+1,50 |
| Еврооблигации | CHF | 0,41 | 0,41 | 3,5 | 3,100 |
| Еврооблигации | USD | 1,30 | 1,30 | 5 | 4,950 |
| Еврооблигации | USD | 1,00 | 1,00 | 7 | 5,180 |
| Еврооблигации | USD | 1,50 | 1,50 | 10 | 6,125 |
Источник: Управленческая отчетность Сбербанка